Результаты доходности при ее тестирования, проведенном автором, безусловно впечатляют. Однако, проведены они за сравнительно недолгий период (17 лет). Кроме того, надо учитывать, что проверялась данная модель для американского фондового рынка, а на специфическом российском, с его семью годами стагнации, результаты могут быть не такими оптимистичными. Однако сложность применения описанной системы на практике заключается в том, что в России экономическая отчетность не всегда соответствует действительному положению дел. Инвестирования на российском фондовом рынке лучше применять с некоторой осторожностью. Система будет работать тем лучше, чем прозрачнее и достовернее отчетность компании.
Похожие книги:
В интернет-магазине нашего партнера вы можете купить и прочитать книгу в бумажном варианте. Для прогнозирования долгосрочной динамики цены акции обычно применяется фундаментальный анализ. Но фундаментальный анализ, как отрасль знаний, очень сложен, практически недоступен для применения частным инвестором.
Какие акции покупать по методике Гринблатта. Итоги полугодия 2017 года.
Книга короткая и довольно легко читается, но ощущения создает неоднозначные. С другой стороны, подобное упрощение идет в ущерб информативности. И если для тех, кто пришел на фондовый рынок недавно материал будет безусловно полезен, то для людей с опытом слабоват. Еще, как мне показалось, слишком много «воды», что превращает издание скорее в художественную литературу, нежели в инвестиционное пособие. Окрыленные успехом, они решили, что их формула настолько основополагающа и незыблема, что будет работать всегда, даже после того как все о ней узнают. Если вы используете не magicformulainvesting.com, а какие то другие варианты скрининга, для получения наилучшего приближения к результатам волшебной формулы исполняйте следующие шаги.
Другие книги автора
Автор книги «Маленькая книга победителя рынка акций» советует с некоторой осторожностью применять эту систему на фондовом рынке России. Чем достовернее и прозрачнее отчетность компании, тем лучше будет работать эта система на практике. Поэтому, приступая к чтению данного издания, следует внимательно присмотреться к действующему положению дел. Тогда материал, изложенный в этой книге, сможет принести вам наибольшую пользу и позволит извлечь максимальную прибыль от инвестирования.
Система будет особенно полезна инвесторам, которые при принятии инвестиционных решений ориентируются на экономические показатели компании и инвестируют на срок около года. Существует широкий класс людей, которые хотят зарабатывать на фондовом рынке, но не имеют возможности уделять много времени самому процессу инвестирования. Получив окончательный список, проделайте шаги с 4-го по 8-й из инструкции для magicformulainvesting.com.
Именно акции этих предприятий и необходимо покупать для инвестиций. Автор предложил систему отбора подобных компаний, которая основана на анализе их экономических показателей. Один из вариантов скрининга был создан специально для этой книги.
Эту формулу проверили на множестве разных периодов и подборов акций. Она смогла привести доказательства своей крайней прибыльности тем, кто готов держаться этой формулы. Автор готов провести своего читателя по пути инвестиционного успеха. При этом Джоэл будет объяснять вам, почему его подход и дальше будет работать, не смотря на то, что о нем узнают все. Экономическая отчетность в нашей стране не всегда соответствует реальному положению дел.
Естественно, захотелось получить такой «волшебный рейтинг» для отечественного рынка акций. Результат исследований доступен по ссылке (там полная таблица, в ней порядка 140 эмитентов, можно сортировать столбцы), здесь же приведен ТОП-10. Главное достоинство системы разработанной автором этой книги – это ее простота и конкретность.
У каждой имеются достоинства и недостатки, связанные с простотой работы с ними, надежностью, гибкостью и обширностью источников данных. Большинство этих программ генерируют вполне разумные наборы акций, удовлетворяющие волшебной формуле — при соблюдении определенных условий, которые обсуждаются ниже. И наконец, мы понимаем, что самое трудное — это начало.
Следуйте инструкциям по получению списка компаний с наивысшими присвоенными волшебной формулой рангами. Во-вторых, в наших тестах каждая акция удерживалась в течение одного года. Хранение акции в течение одного года все еще остается хорошим методом поддержания свободного от налогообложения финансового счета.
Однако у них нет возможности уделять большое количество времени процессу инвестирования. Чтобы можно было спрогнозировать долгосрочную динамику цены акций, чаще всего применяют фундаментальный анализ. Однако это достаточно сложная область знаний, которая почти не доступна для применения его частным инвестором. Основное затруднение в довольно большом количестве экономических параметров. А также в их сложных перекрестных и многосторонних связях.
Возможно, нам не захочется покупать акции сразу 30 компаний. Чтобы воспроизвести результаты наших тестов, мы должны будем составить наш портфель в течение первого года инвестирования. Это означает, что мы будем каждые несколько месяцев добавлять в него по 5–7 акций, пока не наберем их 20 или 30. После этого, когда он достигнет метки годичного хранения, мы станем заменять в нем лишь по 5–7 акций, которые пролежали у нас один год.
В случае счета, облагаемого налогом, нам придется внести некоторые коррективы. Индивидуальные акции, по которым мы показываем потери по сравнению с нашей начальной закупочной ценой, нужно будет продать за несколько дней до истечения однолетнего периода хранения. А вот те, что принесли нам доход, нужно будет продать через день-два после завершения годового периода. Со временем эти небольшие коррективы могут дать значительные добавления к нашим инвестиционным прибылям, получаемым после уплаты налогов. Любой человек, знающий азы экономики, в состоянии понять идеи «Маленькой книги» и применить их на практике.
Повторяйте шаг 4 каждые два-три месяца, пока не израсходуете все деньги, которые вы собирались инвестировать в ваш портфель волшебной формулы. Через девять-десять месяцев это даст вам портфель размером в 20–30 акций (например, маленькая книга победителя рынка акций по семь акций каждые три месяца, по пять-шесть каждые два). Несомненным плюсом является приведенная конкретная формула, названная в книге «волшебной», на основе которой можно выстраивать инвестиционную стратегию.
Чтобы можно было применять такой анализ на практике, нужно сделать некоторые упрощения. Они призваны облегчить принятие решений в непростой сфере инвестиций. Именно такие упрощения и дает читателю автор книги «Маленькая книга победителя рынка акций». Неплохо показавшие себя в совсем еще недавнем прошлом компании, с большой вероятностью обретут привлекательность и в ближайшем будущем.
Инструкции по эксплуатацииВсе инструкции нужно собрать и хранить либо в прозрачном полиэтиленовом пакете, либо в общей папке (или в двух, в зависимости от объема) по подкатегориям. Во-первых, их нужно выудить из всех тумбочек, уголков и столов, где они могут валяться. Теория стоимостного инвестирования бесспорно логична и в долгосрочной перспективе может показать отличные результаты. Теперь вы можете использовать для входа кнопку или свой код скидки .
Прочитал сегодня книжку Джоэля Гринблатта «Маленькая книга победителя рынка акций». Книжка и в самом деле маленькая — по объему, да и читается легко. Отзыв писать про книгу не буду здесь — сами все прочтете.
А теперь, когда мы обо всем этом договорились, нам следует обсудить несколько простых способов, позволяющих найти акции, на которые указывает наша волшебная формула. Существует немалое число простых программных пакетов скрининга, которые позволяют разобраться во вселенной доступных акций. Это и программы, имеющиеся в Интернете, и просто программы, которые используют Интернет для получения модификаций. Некоторые из них можно получить бесплатно, другие обходятся в 99 долларов за месяц использования, а то и дороже.
Его идея проста и красива — те компании, которые хорошо показали себя в недавнем прошлом, скорее всего будут привлекательны и в ближайшем будущем. Именно их акции стоит приобретать для инвестиций. Автор предлагает и систему отбора таких компаний, основанную на анализе их экономических показателей. Далее в портфель выбираем акции с минимальным суммарным рейтингом.
Выручку от каждой продажи и дополнительные инвестиционные средства используйте для замены проданных акций равным числом новых избранниц волшебной формулы (шаг 4). Как вам известно, волшебная формула достигла в прошлом великолепных результатов. Стало быть, наша цель состоит в том, чтобы создать легко исполняемый план, который поможет нам эти результаты воспроизвести. Но прежде чем принимать какую либо стратегию, нужно рассмотреть некоторые факты.
Сайт magicformulainvesting.com спроектирован таким образом, чтобы как можно точнее воспроизводить прибыли, полученные в нашем исследовании. В настоящее время обращаться к нему можно бесплатно. В приведенных ниже пошаговых инструкциях отбора акций как раз magicformulainvesting.com и используется. В число других пакетов скрининга входят (хотя ими вся совокупность таких пакетов и не ограничивается) businessweek.com, aaii.com, moneycentral.msn.com, powerinvestor.com и smartmoney.com.
В этой «маленькой книге» дается простая «волшебная формула», как выбрать себе портфель акций и получать доходность выше среднерыночных. Как и почему это работает — рассказывается в книге, здесь https://g-forex.org/ я не буду дискутировать на эту тему. Возможно ли, всего за два часа понять, как можно справиться с рынком? Профессор Джоэл Гринблатт готов научить этому каждого, кто готов слушать и внимать.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком? Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и ученых в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.
Абсолютно любой знающий азы экономики человек, сможет понять идеи, изложенные в этой книге. Также такой человек сможет успешно применять их н практике. Особенно полезна будет эта система инвесторам, ориентирующимся в процессе принятия решений в сфере инвестиций на экономические показатели компании. И тем, кто инвестирует на срок приблизительно равный одному году. Но есть и сложность мешающая применять эту систему на практике.
Все они достаточно хороши и доступны либо бесплатно, либо по разумной цене, однако ни один из них не был создан специально для генерирования списка акций, который обеспечила бы волшебная формула. Они будут давать вам лишь грубое приближение к тем результатам, которые получаются с помощью волшебной формулы. Это связано с различиями и в критериях, которые может определять сам пользователь, и с используемыми источниками данных. На каждом сайте имеются общие инструкции по скринингу. Прогнозы составлять здесь нет никакой необходимости. Просто следуйте шагами, описанными в книге «Маленькая книга победителя рынка акций» и используйте формулу, применяющую две простые концепции и здравый смысл.
Оно было опубликовано в 2007 году издательством Вершина. На нашем сайте можно скачать бесплатно книгу “Маленькая книга победителя рынка акций” в формате djvu или читать онлайн. Здесь так же можно перед прочтением обратиться к отзывам читателей, уже знакомых с книгой, и узнать их мнение.
Главная трудность — в очень большом количестве экономических параметров и их сложных многосторонних и перекрестных связях. Поэтому для практического применения необходимо сделать некоторые упрощения, которые облегчают принятие инвестиционных решений. Продавайте каждую акцию после того, как продержите ее один год.
- Книга короткая и довольно легко читается, но ощущения создает неоднозначные.
- Некоторые из них можно получить бесплатно, другие обходятся в 99 долларов за месяц использования, а то и дороже.
- А также в их сложных перекрестных и многосторонних связях.
- Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?
Если это не очень понятно, не волнуйтесь, уже очень скоро вы получите пошаговые инструкции. Суть формулы простая — берем все компании из доступного списка, в США это 3500 компаний, которые отслеживают всевозможные скринеры, сортируем их по рентабельности капитала в порядке убывания. Каждой компании присваиваем рейтинг — порядковый номер в списке. Потом этот список пересортировываем так, чтобы отсортировать список в порядке убывания доходности акции как таковой (читай, по коэффициенту P\E). Каждой компании в списке присваиваем еще один рейтинг — это будет рейтинг доходности акции. Есть достаточно большой класс людей, которые хотели бы зарабатывать на фондовом рынке.
Купите акции от пяти до семи компаний с высшими рангами. Следуйте инструкциям по выбору размеров компаний (например, компании с рыночной капитализацией свыше 50 миллионов долларов, свыше 200 миллионов долларов, свыше 1 миллиарда долларов и т. д.). Для большинства индивидуальных пользователей достаточным размером обладают компании с рыночной капитализацией свыше 50 миллионов долларов или свыше 100 миллионов долларов. Автор ROA и E/R высчитывает немного не стандартным образом, кому интересно читайте книгу. Но суть остается прежней, главное найти высокую доходность в сочетании с высокой прибыльностью на вложенный капитал. Или говоря еще проще, высокий ROA показывает нам, что компания успешная, а высокая E/R показывает нам, что компания продается по приемлемой цене.
Рынок ценных бумаг(фондовый рынок,рынок капитала) Рынок акций. Уберите из списка все акции коммунальных и финансовых компаний (то есть взаимных фондов, банков и страховых компаний). Автор хочет сделать из своей книги грааль, к которой стремятся все трейдеры и инвесторы, но это все мечты. Тем не менее она полезна как часть фундаментального анализа, скринера акций.
